目前很多银行的3年期定存和5年期定存利率已经倒挂我们银行5年期定存利率比3年期定存利率略高，3年期定存利率是3.4%，所以很有竞争力在北京北四环的一家股份制银行网点，一位理财经理说
日前，《证券日报》记者梳理发现，包括工行，农行，中行，交行在内的多家银行3年期定存利率和5年期定存利率持平或倒挂此外，部分股份制银行3年期定存利率和5年期定存利率也出现持平或倒挂
几家银行的3年期和5年期
定期存款利率持平
此前，存款期限越长，存款金额越大，存款利率越高可是，这一利率规律在今年发生了逆转
日前，记者在工行的APP上看到，5年期整存整取存款利率为2.75%，多款3年期整存整取产品利率为3.15%，均高于5年期产品利率，其中包括潜在客户仅享受3年期定期，3年期工资等存款产品总体来看，3年期和5年期定存利率倒挂
此外，记者在招商银行APP的整存整取一栏下看到，三个月，半年，一年，两年，三年的利率分别为1.35%，1.55%，1.75%，2.25%，2.75%总体来看，3年以内，期限越长，存款利率越高但5年期存款利率为2.75%，与3年期存款利率一致
在农业银行，交通银行，中国银行的app中，记者看到在整存整取一栏下，三家银行的3年期定期存款利率和5年期定期存款利率是相同的。
除了定存，大额存单3年期和5年期利率持平或倒挂比如在广发银行的APP上，记者看到存款起点是20万元大额存款，3年期和5年期存款利率都是3.4%
事实上，今年4月，央行在指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制时，就披露了工，农，中，建，交，邮储等国有银行和大部分股份制银行已于4月下旬下调一年期以上定期存款和存单利率，进一步推低和倒挂利率。
值得一提的是，并非所有银行的3年期定存利率都与5年期定存利率持平或倒挂目前仍有多家中小银行5年期定期存款利率高于3年期大额存单，5年期大额存单利率也高于3年期大额存单
倒挂反映了
银行预计利率会下降。
在业内人士看来，利率倒挂是多种因素叠加的结果。
智联金融首席研究员董希淼对《证券日报》记者表示，利率倒挂的原因有三:首先，今年以来，央行采取了包括RRR降息在内的多种货币政策，增加了市场流动性银行间流动性非常充裕，所以银行‘不缺钱’，居民存款需求下降，二是目前经济下行压力大，疫情影响叠加为了更好地支持实体经济，金融管理部门引导银行降低存款利率，推低实体企业综合融资成本，三是今年以来，资本市场反复震荡，股票，基金，理财产品净值波动较大，居民风险偏好下降，更多人偏好存款银行存款增长良好，但有效信贷需求不足
明星金融研究所研究员黄对《证券日报》记者进一步补充道，利率倒挂的本质原因是我国中长期利率将呈现下行趋势特别是今年4月央行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制后，监管部门鼓励自律机制成员银行参考10年期国债收益率代表的债券市场利率和1年期LPR代表的贷款市场利率对存款利率进行合理调整，银行存款利率相应下降
利率倒挂后，更多储户会选择期限更短的定期存款，这主要影响银行的负债结构。黄对说:
利率倒挂是指银行要积极进行利率风险管理，防止过多的长期存款被高价吸收南开大学金融发展研究院院长田对《证券日报》记者表示
储户应该如何选择。
存款产品。
广大储户相当关心在利率倒挂的背景下如何配置资产。
田表示，如果中国的通货膨胀始终是温和的，那么未来中国利率的总趋势是进入一个下行周期，这将持续一段时间在此背景下，储户应优先选择3年期定期存款或大额存单
董希淼表示，从中长期来看，存款利率可能会进一步下降所以对于储户来说，如果偏好存款或者想锁定存款利率，可以购买期限相对较长的产品可是，不同的银行有不同的债务结构，不同的存款获取能力，以及不同的存款定价策略此外，同一家银行在不同时间段的定价策略也不同例如，6月底，部分银行分阶段上调存款利率10个基点所以买定期存款的策略不能一概而论
从资产配置的角度来看，黄认为，利率倒挂后，不排除部分储户未来会将更多资产配置到保险，基金等产品上对于风险偏好较低的储户来说，一方面可以将资产配置到不同期限的定期存款产品中，另一方面可以将部分资产配置到具有‘保本’功能的保险产品中对于风险偏好较高的储户，可以将资产配置到其他理财产品上，如短期债权基金，同业存款指数基金，现金管理理财等
