南方财经全媒体记者 郑嘉意 实习生 董林杨 北京报道
自2021年12月银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则》起，“偿二代”二期工程已落地一年有余。
据21世纪经济报道记者不完全统计，截至目前，保险业已有159家财险及人身险公司在保险行业协会网站更新2023年一季度偿付能力报告。
整体而言，保险业一季度偿付能力指标维持在合理区间，风险可控。据统计，一季度，77家人身险公司中，共有76家公司核心偿付能力充足率达监管所划定的50%“及格线”，75家公司综合偿付能力充足率达100%“及格线”；82家财险公司中，共有81家公司在实现核心偿付能力充足率超50%的同时，保证公司综合偿付能力充足率高于100%。
从最新一期的风险综合评级来看，截至2022年年末，共有49公司评级为A类，104家公司评价为B类；风险较大的C类公司16家；风险严重的D类公司(即高风险公司)11家。
行业呈现整体稳定的同时，亦有个别公司存在偿付能力风险。记者注意到，若依照2021年1月银保监会最新修订的《保险公司偿付能力管理规定》划定的“及格线”，一季度，除尚未披露数据的14家人身险公司及5家财险公司外，另有16家公司偿付能力不达标，需通过增资、扩股等方式“输血”。
风险整体可控:141家保险公司偿付能力充足
据统计，一季度已披露偿付能力信息的157家财险及人身险公司中，共有141家公司偿付能力充足；风险评级方面，截至2022年年末，共有49公司评级为A类，104家公司评价为B类。
整体看，大多数保险公司的偿付能力均达到监管划定的“及格线”。
人身险方面，共有76家公司核心偿付能力充足率达到50%以上，75家公司综合偿付能力充足率达100%以上。其中，共计25家公司核心偿付能力充足率为50-100%，15家公司为100-120%，17家公司为120-150%，19家公司达150%以上。
财险方面，共81家公司核心偿付能力充足率超50%，81家公司综合偿付能力充足率超100%。其中，1家公司核心偿付能力充足率为50-100%，3家公司为100-120%，8家公司为120-150%，69家公司达150%以上。
二者对比，财险公司偿付能力整体高于人身险公司。统计数据显示，共有14家财险公司核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均超过500%；24家人身险公司综合偿付能力充足率超过200%，13家人身险公司核心偿付能力充足率超过200%。
记者注意到，2023年一季度，新华养老保险、中国人寿养老保险2家公司均为首次出具偿付能力报告。其中，新华养老保险综合偿付能力充足率为2307.69%，核心偿付能力充足率为2269.3%；中国人寿养老保险综合偿付能力充足率为1053.53%，核心偿付能力充足率为103.34%。由于两家公司自2023年起开展偿付能力相关工作，监管机构尚未对其出具综合评级。
值得一提的是，保险业虽整体风险可控，但从变化情况看，仍有大量保险公司2023年一季度偿付能力较2022年四季度有所下降。157家公司中，共有100家公司核心偿付能力充足率出现环比下滑，97家公司综合偿付能力充足率环比下降。
具体而言，对比2022年第四季度偿付能力充足率，数据显示，一季度，77家人身险公司中，共有44家公司核心偿付能力充足率有所下降，42家公司综合偿付能力充足率较前一季度下降，40家公司上述两项指标同时下降；82家财险公司中，共有56家公司核心偿付能力充足率环比下降，55家公司综合偿付能力充足率环比下降，54家公司上述两项指标同时下降。
风险综合评级方面，银保监会通报数据显示，截至2022年末，保险业风险综合评级结果为风险小的A类公司49家，风险较小的B类公司104家；风险较大的C类公司16家；风险严重的D类公司11家。对比2021年末，C、D类公司数量均有所增加，其中风险严重的D类公司数量涨幅最快，增加数量达7家；风险较大的C类公司数量为2021年末的两倍，达16家。
部分中小险企面临“贫血”困境:仍有16保险公司偿付能力不达标
尽管行业风险整体可控，一季度已公示数据的157家财险及人身险公司中，仍有16家公司偿付能力不达标。记者注意到，上述公司均为中、小型保险公司，共有财险公司8家，人身险公司8家。
2021年1月，银保监会新修《保险公司偿付能力管理规定》，提出“核心偿付能力充足率不低于50%；综合偿付能力充足率不低于100%；风险综合评级在B类及以上”三条监管红线。2021年12月30日，银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则》，标志着第二代偿付能力体系二期工程建设正式完成。
从具体事由看，16家公司中，共有3家公司不合格原因为核心或综合偿付能力充足率不达标，剩余13家公司则因风险综合评级在B类以下而触碰监管红线。
偿付能力充足率方面，财险公司中，安心财险核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率均为-906.21%，虽然较2022年第四季度增长302.73个百分点，但仍远低于监管规定；人身险公司中，北大方正人寿、三峡人寿2家公司相关数据低于监管要求，其中，北大方正人寿核心偿付能力充足率为27.81%，综合偿付能力充足率为55.62%，三峡人寿综合偿付能力充足率为83.73%。
风险综合评级方面，财险公司中，安心财险、都邦财险评定为D级，渤海财险、华安财险、珠峰财险、富德财险等6家公司评级为C级；人身险公司中，北大方正人寿评定为D级，幸福人寿、渤海人寿、合众人寿、三峡人寿等7家公司评级均为C级。
对产品体系不完善、盈利能力较弱的中、小型保险公司而言，若无法在负债端开发出极具市场竞争力的产品，突破保费收入瓶颈，就只能通过增资、扩股等形式进行“输血”，以求暂时渡过偿付能力不足带来的经营风险。
但仍需注意的是，“输血”短期内虽有助于保险公司偿付能力，摆脱可持续压力；但长期来看，若保险公司无法在负债端开发出具有公司特色的保险产品，找到公司的核心竞争力，在同质化产品中脱引而出，下一轮的“贫血”将无法避免。对尚未找到转型方向的中、小型保险公司而言，提升偿付能力仍旧是一个长期课题。
