公募基金二季报披露已经结束。中国证券报记者统计发现，主动权益基金二季度配置银行股意愿有所上升，国有大行成为香饽饽。多位市场人士认为，随着稳增长政策加码，银行基本面筑底，叠加机构配置意愿上升，银行板块有望迎来估值修复，建议关注半年报业绩驱动行情。
机构配置意愿上升
Wind数据显示，截至二季度末，主动权益基金重仓持有的A股上市银行合计44.06亿股，较一季度末增加8.68亿股。
从持股总量上来看，工商银行占据第一，主动权益基金共持有5.38亿股。从主动权益基金持股总市值来看，招商银行位列第一。
从重仓股持仓变动情况来看，二季度主动权益基金共加仓22只银行股，减仓11只银行股。其中，农业银行、建设银行、中国银行、工商银行获增持数量高于1亿股，最高为农业银行，达3.13亿股。
二季度加仓多只国有大行的招商产业精选股票基金在其二季度报告中表示，权益部分降低仓位转向防御，减仓人工智能算力等方向，买入国有银行和公用事业。
“银行下调长端存款挂牌利率、保险销售旺盛、银行理财波动加大，金融体系长久期资产配置缺口加大，符合长期资金配置风格的高股息大行得到资金青睐，公募资金在一季度大幅减仓银行板块后，二季度进行了一定回补。‘中特估’行情下公募基金普遍加仓国有大行，符合市场预期。”广发证券倪军团队指出。
值得一提的是，持有国有大行的公募基金数量较一季度末大幅增加。Wind数据显示，从一季度末到二季度末，持有工商银行的基金数从64只增长到104只，持有农业银行的基金数从27只增至80只，持有建设银行的基金数从48只增至77只，持有中国银行的基金数从16只增至47只。
知名基金经理在行动
虽然国有大行成为主动权益基金的香饽饽，但也有知名基金经理加仓部分优质股份行和中小银行。
来自中庚基金的丘栋荣在二季度看好银行股。以他在管基金产品中规模最大的中庚价值领航混合为例，与一季度末相比，常熟银行成为该基金二季度新晋重仓股。
来自中泰资管的姜诚也在二季度继续加仓银行股。以他在管基金产品中规模最大的中泰星元灵活配置混合为例，与一季度末相比，该基金在二季度加仓招商银行超300万股。
来自富国基金的朱少醒在二季度加仓了宁波银行。二季报显示，与一季度末相比，他管理的富国天惠成长混合在二季度加仓宁波银行逾600万股。
光大证券指出，截至二季度末，相对于各行业在沪深300中的配置权重占比，主动偏股基金对于银行股的超额配置比例处于全市场最低，相对于资金配置较密集的医药、电力设备及新能源、计算机等热门赛道，主动偏股基金对银行板块明显大幅低配。历史上多次发生银行板块低配之后迎来上涨行情，看好后续银行板块绝对收益表现。
看好半年报行情
日前，瑞丰银行发布了A股上市银行首份2023年半年度业绩快报。数据显示，2023年上半年该行实现营业收入18.92亿元，同比增长8.18%；实现归属于上市公司股东的净利润7.3亿元，同比增长16.8%。
按照披露时间表，8月下旬将迎来银行半年报密集披露期。业内人士预计，今年上半年上市银行营业收入增长情况仍有不确定性因素，但与一季度相比将出现边际回暖，同时，归母净利润同比增速也将好转。负债端成本改善、其他非息收入持续改善等因素，将强化银行半年报业绩向好趋势。
兴业证券研报指出，今年一季度是银行业绩的相对低点，二季度后预计业绩趋势向上，关注银行半年报业绩驱动行情。该研报称，2023年下半年银行基本面趋势向上，看好经济复苏背景下银行板块估值修复行情，重点关注两条主线，一是“中特估”逻辑下，央企银行估值有望提升，二是更受益于经济复苏主线的绩优银行。
