上清所今日发布的消息显示，临沂商城控股集团有限公司拟发行2022年度第一期超短期融资券，计划募集资金4亿元，均用于偿还有息债务本息。
截至募集说明书签署日，商城控股及下属子公司待偿还直接债务融资余额9亿元，全部为私募公司债。
公开资料显示，商城控股主营业务以贸易业务，批发市场管理业务，土地开发业务为主2018—2020年及2021年1—9月，商城控股分别实现营业收入6.09亿元，6.36亿元，12.23亿元和15亿元，毛利润分别为1.69亿元，1.91亿元，1.93亿元和1.54亿元其中土地一级开发业务分别产生收入2.11亿元，1.64亿元，1.46亿元和0.7亿元
上述报告期内，商城控股分别实现净利分别为12216.27万元，13225.18万元，9540.08万元和3526.31万元，收到土地整理收益及财政补贴款分别为13607.75万元，12857.69万元，11196.06万元和3042.82万元，占净利润的比重较大商城控股表示，若未来政府补助的可持续性存在一定不确定性，可能会对盈利能力产生一定不利影响
商城控股在募集说明书中提示了相关财务风险2018—2020年底及2021年9月末，该公司的负债总额分别为33.99亿元，44.13亿元，52.54亿元和54.73亿元，资产负债率分别为44.88%，50.41%，54.27%和54.86% 商城控股表示，报告期内公司负债规模及资产负债率呈上升趋势，未来伴随着投资项目的增多，其债务水平和债务负担可能会进一步上升，将会给其带来一定的偿债压力
另外，商城控股还存在名股实债情况2016年1月，临沂市产业引导基金投资有限公司以人民币5亿元对公司进行增资，投资期限7年，退出方式为股东回购此次增资符合《关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题的通知》等相关文件的要求若未来伴随着经济形势的变动，影响股东的回购能力，将对公司的股权稳定及偿债能力带来一定的不利影响
值得一提的是，商城控股注册资本暂未足额到位根据消息显示，该公司注册资本为12亿元截至2021年9月末累计实缴注册资本为6.44亿元，占已登记注册资本总额的53.67%商城控股表示，若未来公司的注册资本迟迟无法缴足，将给其权益状况及偿债能力带来一定的不利影响
募集说明书还显示，商城控股暂无主体评级，担保人的主体评级为AA+，评级机构为中诚信国际信用评级有限责任公司。正东金控为由京东科技全资持有，而此次为京东小贷年内第二次获得增资，此前在8月京东小贷的注册资本曾由16亿元增加至30亿元。。
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